والعشرين يوما عند مستوى 11720نقطة وأخيرا المتوسط المتحرك الأسي للثلاثين يوما عند مستوى 11752نقطة. ونلاحظ كيف أن القيم غير مترتبة والكبير بالمدة فوق الصغير بالمدة. إجمالا فإن معطيات هذه المؤشرات سلبية ولكن مع أي ارتداد ستنقلب للايجابية بإذن الله. ويجب مراقبتها قبل أي دخول للسوق من قبل المضاربين.


2- التحليل الفني لحركة المؤشر التاريخية اليومية:

تكون على الرسم البياني لحركة المؤشر اليومية التاريخية نموذج سلبي عبارة عن وتد صاعد كسر مستوى دعمه مع افتتاح تداولات الأربعاء. وأعتقد أن هدفه الى مستوى 11332نقطة. والسوق مازال في مسار صاعد موضح في الرسم البياني المرفق.

ومازال المؤشر العام في الموجة الخامسة والأخيرة وأنهى الأولى والثانية منها ودخل الى الثالثة الصاعدة بإذن الله. ونتوقع مواصلة صعود السوق. الا أن تم كسر هذه الموجة (11332) والى الان لا يوجد ما يدل على ذلك.

بدأت الموجة الخامسة من 11547نقطة وانتهت الاولى منها عند 11794نقطة وانتهت الثانية 11332نقطة وهو مستوى دعم للموجة الخامسة.

ولدى المؤشر الآن مقاومة قريبة عند مستوى 11964نقطة. اما المستوى الثاني فيقع عند مستوى 11998نقطة والتي أتوقع ان المؤشر لدية من الزخم ما يكفي لاختراقها بإذن الله بعد اعلان نتائج سابك. يليها مستوى مقاومة عند 12462نقطة نقطة مقاومة وهدف لنموذج آدم وحواء الرئيسي.

اما نقاط الدعم الرئيسية تاريخيا فلدينا مستوى 11332نقطة. كذلك مستوى دعم عند 11159نقطة. وأخيرا فإن المستوى الدعم الآتي يعتبر ركيزة الموجة الكلية الصاعدة ويقع هذا المستوى عند 10766نقطة. فكسر هذا المستوى قد يكون اشارة سلبية قوية ولا يوجد مستوى قوي. ويؤهله لكسر المستوى 10547نقطة لا قدر الله.





ونعرج على نسب الفيبو لهذه الموجة الحالية ( الموجة الخامسة كاملة ) والمستويات المتوقعة للتصحيح الحالي لها سيكون كالتالي: مستوى 11629نقطة (نقاط مقاومة) و 11422(نقطة دعم) نقطة و 11255نقطة (نقاط دعم) و 11088نقطة ( نقاط دعم) وأخيرا 10547نقطة وتمثل على التوالي نسب ( 6.23%) و (38%) و(50%)و ( 861%) و (100%).

ونعرج على نسب الفيبو لهذه الموجة الفرعية سيكون كالتالي: مستوى 11812نقطة (نقطة مقاومة) و 11720نقطة و 11646نقطة و 11572نقطة وأخيرا 11332نقطة ( نقاط دعم) وتمثل على التوالي نسب ( 623%) و (38%) و(50%)و ( 861%) و (100%).


المؤشرات الخاصة:

ونبدأ بمؤشر Ichimoku : هذا المؤشر مازال في مسار أفقي صاعد في نهاية التداول. وهو فوق السحابة الخضراء وكذلك مؤشر السوق فوق هذا المؤشر وهذا أمر إيجابي. وخلال هذا الاسبوع لمس مؤشر السوق العام هذا المؤشر واقفل ملامسا له. إجمالا اتجاه هذا المؤشر ايجابي الى حدا ما. و قراءة ايجابية بشكل عام.

مؤشرات الشراء والبيع: للاسبوع العاشر تغلبت قوى الشراء على البيع. ولكن، وكما نلاحظ في الرسم المرفق والذي يوضح حركة هذا المؤشر فنلاحظ ان قوى البيع تزداد بقيعان وقمم تصاعدية. في المقابل فإن قوى الشراء تنخفض بقيعان وقمم هابطة. هذا المدلول يصل بنا الى أن البيع متواصل ومازال متواصلا في السوق اجمالا. وأرى والله اعلم أن هذا المؤشر لن يتغير في تصاعد قوى البيع وانخفاض قوى الشراء الا بإعلان سابك ارباح مميزه بإذن الله. إجمالا فإن المؤشر بقيمته إيجابي ولكن بقراءة مساره سلبي.

المتوسطات المتحركة الآسية لل 8و13و 23يوما :

عادت واتخذت هذه المتوسطات منحنى صاعد الا ان مؤشر 8ايام بدأ بالانعطاف السلبي قليلا. ومازالت هذه المؤشرات ايجابية متكاملة.

وكانت قد تقاط عت ايجابيا في 20أكتوبر لتعطي إشارة دخول للسوق منذ ذلك التاريخ.. عليه فإن جميع المتوسطات المتحركة الآسية لل 8و 13و 23و 30يوم بترتيب ايجابي الصغير فوق الكبير.


المتوسطات المتحركة الآسية طويلة الأجل

( الخاصة بالمستثمرين ):

استمرت هذه المتوسطات بأدائها الايجابي الذي يزيد من حالة الاستقرار للسوق. لان هذه المتوسطات المتحركة الآسية ما هي الا كاشف للتجميع الذي يحدث في السوق وان طال أمده. وبهذه الإشارة نستطيع ان نطمئن المستثمرين بقوة ومتانة السوق بأذن الله. ونلاحظ أن هذه المتوسطات مازالت تبتعد عن بعضها البعض وهي اشارة ايجابية.




نأتي لقيم المتوسطات المتحركة الآسية الكبيرة فهي كتالي: قيمة المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوم ارتفعت إلى 10483نقطة. كمستوى دعم للمؤشر. أما المتوسط المتحرك الآسي للمئة يوم فقد ارتفعت إلى 9612نقطة. كمستوى دعم للمؤشر. وأخير المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم. فقد أرتفع إلى مستوى 9079نقطة.

المتوسطات المتحركة الموزونة طويلة الأجل:

استمرت هذه المتوسطات بالترتيب الايجابي والارتفاع التدريجي في قيمها. ولعل هذه المتوسطات المتحركة الموزونة تدعم بقيمها وترتيبها تواجد المستثمرين في السوق وبقوة.

واستمرت هذه المتوسطات بالارتفاع التدريجي من جديد في قيمها وانفراجها عن بعضها البعض كمؤشر ايجابي للمستمرين. أما قيم هذه المتوسطات فهي كتالي المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوما ارتفع بقوة إلى مستوى 10894نقطة. أما المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم فارتفع إلى مستوى 9902نقطة. وأخيرا المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم فارتفع إلى مستوى 8923نقطة.


المؤشرات الفنية:-

قبل البدء أنوه أن بعض المؤشرات قد تكون إشارة للوضع العام للسوق وأن كانت منفردة


مؤشر القوة النسبية (rsi ):

اتجاهه سلبي في مسار هابط قيمته دون السبعين وحدة، حيث سجل في عند الإغلاق 60وحدة. لديه قاع سابق عند 59وحدة. لا انتظر كسره وكسر قاع هذا المؤشر اشارة سلبية. إجمالا فالمؤشر مازال سلبيا.

مؤشر الماكد (MACO):

مازال متضخما ويحتاج المزيد من التصحيح حتى ينتهي هذا التضخم في القيمة. كذلك فإنه وللاسبوع الثالث استمر في تقاطعه السلبية قيمته الآن 408وننتظر ان نرى قيمة اتجاهه سلبي.


مؤشر الاوستكاستك:

تقاطعه سلبي في مسار هابط. وقيمته متضخمة. قيمة السريع منه 81بالمئة. أما البطيء فهو عند 86بالمئة. سلبي بتقاطعه وسلبي بقيمته.


مؤشر التدفقات النقدية:

مازال في مسار هابط كون السيولة لم تدخل الى الان بشكل ملحوظ. كذلك قيمته متوسطة اقرب للتدني وتبلغ 51.إجمالا مازال سلبيا.


مؤشر بريس روك

(Price ROC ):

كون هذا المؤشر قمما هابطة وقيعان هابطة مدلولها سلبي لم يستطع الاستمرار بإيجابيته التي بدأها الاسبوع الماضي. مع هذا فهو أنهى التضخم في قيمته وفقد الكثير منها خلال الفترة الماضية. اقفل عند 1.1في نهاية تداولات هذا الأسبوع. بينما اقفل في الأسبوع الماضي عند 4.2في اتجاه هابط وإجمالا هذا المؤشر سلبي.


توقعات الأسبوع القادم:

كنت نبهت الى أهمية مراقبة المتوسطات المتحركة الآسية على الرسم البياني لحركة المؤشر اللحظية 30دقيقة، فإن أكدت مسارها بالتقاطع الايجابي فإنها تؤكد توقعاتنا بمزيد من الارتفاع. كذلك مراقبة مؤشر التدفقات النقدية على حركة المؤشر التاريخية حتى نتأكد من دخول سيولة دافعة. ونلاحظ تقاطعا سلبيا للمتوسطات المتحركة الاسية. لدينا نقطة دعم 11332نقطة في حال كسرها فإنه ينكسر مسار الموجة الثالثة للموجة الخامسة من الموجة الرئيسية الاولى وهذا أمر سيئ. وأتوقع أن السوق يترقب اعلان سابك والذي سيكون بداية لانطلاقة جديدة بإذن الله. موجيا ما زلنا متفائلين. كلاسيكيا هناك وتد هابط هدفة 11332نقطة. مازالت بعض الأسهم لم تكتمل أهداف نماذجها لذا أتوقع بمشيئة الله أسبوع جيد قادم ما لم نكسر 11332نقطة. والله ولي التوفيق.


@ عضو جمعية الاقتصاد السعودية

ialhamad@alriyadh.com